Co to jest Quick Ratio (Acid Test)?
Quick Ratio, znany również jako Acid Test, to wskaźnik płynności, który mierzy zdolność przedsiębiorstwa do spłaty swoich zobowiązań krótkoterminowych za pomocą aktywów szybko zamiennych na gotówkę. Jest to wskaźnik, który pokazuje, jak dobrze firma radziłaby sobie w przypadku nagłej potrzeby szybkiego pozyskania gotówki na pokrycie swoich zobowiązań.
Aktywa szybkie to aktywa bieżące, które można przekształcić w gotówkę w ciągu około 90 dni. Do aktywów szybkich zalicza się papiery wartościowe obrotowe, ekwiwalenty gotówki, należności i krótkoterminowe inwestycje.
Jak obliczyć Quick Ratio (Acid Test)?
Aby obliczyć Quick Ratio, należy dodać wszystkie aktywa szybkie firmy i podzielić je przez zobowiązania bieżące.
Wzór na Quick Ratio:
Quick Ratio = (Gotówka + Ekwiwalenty gotówki + Papiery wartościowe obrotowe + Należności) / Zobowiązania bieżące
Przykład:
| Kategoria | Wartość |
|---|---|
| Gotówka i ekwiwalenty gotówki | 10 000 zł |
| Papiery wartościowe obrotowe | 20 000 zł |
| Należności | 25 000 zł |
| Zobowiązania bieżące | 10 000 zł |
Quick Ratio = (10 000 zł + 20 000 zł + 25 000 zł) / 10 000 zł = 5,5
W tym przykładzie Quick Ratio wynosi 5,5. Oznacza to, że firma może spłacić swoje zobowiązania bieżące 5,5 razy za pomocą swoich najbardziej płynnych aktywów.
Jak interpretować Quick Ratio (Acid Test)?
Interpretacja Quick Ratio zależy od branży i konkretnej sytuacji firmy. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy Quick Ratio, tym lepiej. Wskaźnik powyżej 1 oznacza, że firma ma wystarczająco dużo gotówki lub ekwiwalentów gotówki, aby pokryć swoje krótkoterminowe zobowiązania finansowe i utrzymać działalność.
Na przykład Quick Ratio 5,5 jest uważany za dobry wynik w wielu branżach. Oznacza to, że firma może spłacić swoje zobowiązania bieżące 5,5 razy za pomocą swoich najbardziej płynnych aktywów. Jednak w niektórych branżach, takich jak handel detaliczny online, Quick Ratio może być znacznie wyższy.
Ważne jest, aby porównywać Quick Ratio z innymi wskaźnikami płynności, takimi jak Current Ratio (Wskaźnik Bieżący), aby uzyskać pełny obraz sytuacji finansowej firmy.
O czym warto pamiętać analizując Quick Ratio (Acid Test)?
Analizując Quick Ratio, warto pamiętać o kilku ważnych kwestiach:
- Quick Ratio jest tylko jednym wskaźnikiem i nie należy go traktować jako jedynego miernika płynności firmy.
- Quick Ratio może się różnić w zależności od branży. Na przykład Quick Ratio w branży usługowej może być inny niż Quick Ratio w branży produkcyjnej.
- Quick Ratio może się zmieniać w czasie. Należy regularnie monitorować Quick Ratio i w razie potrzeby wprowadzać zmiany w strategii zarządzania płynnością.
- Quick Ratio nie uwzględnia wszystkich czynników wpływających na płynność firmy. Na przykład nie uwzględnia ryzyka związanego z należnościami lub możliwości szybkiego pozyskania dodatkowego finansowania.
Mimo tych ograniczeń Quick Ratio jest cennym wskaźnikiem, który może pomóc w ocenie płynności firmy i podejmowaniu świadomych decyzji dotyczących zarządzania kapitałem obrotowym.
